Einer der bekanntesten Anbieter mit einer Vielzahl von Kunden in vielen Ländern ist der Online Broker XM. Insgesamt, so gibt XM auf seiner Webseite stolz bekannt, haben bis dato mehr als 300.000 Kunden ein Konto bei dem Online Broker eröffnet, die aus insgesamt 196 verschiedenen Ländern kommen. Vor diesem Hintergrund ist es kein Wunder, dass XM ein durch und durch international aufgestelltes Unternehmen ist. Dabei ist der Anbieter, der seinen Schwerpunkt im Handel mit CFDs und am Forex hat, erst seit 2009 aktiv und damit eher einer der jüngeren Online Broker. Offensichtlich steckt deutlich mehr als nur günstige Konditionen und schneller Handel hinter diesem Anbieter, denn diese beiden Eigenschaften bieten auch andere. Wir haben uns angeschaut, was XM neben den genannten Eigenschaften noch so attraktiv für so viele Kunden macht.
Zum Handelsangebot – Forex und CFD Handel
Zentrale Basis für die Qualität eines Online Brokers ist zunächst die Auswahl von handelbaren Basiswerten. Im Gegensatz zu reinen Depotanbietern, die ihren Kunden durch den Zugang zu den internationalen Börsen und damit zu faktisch allen handelbaren Finanzwerten und Produkten eröffnen, sind die Kunden im CFD Handel darauf angewiesen, dass der Broker ihnen eine Auswahl an handelbaren Kontrakten zur Verfügung stellt. Denn im Gegensatz zu herkömmlichen Finanzprodukten wie Aktien, Fonds, ETFs usw. handelt es sich bei CFDs eben nicht um klassische Wertpapiere oder Fondanteile, sondern um eigene Produkte, deren Wertentwicklung allerdings direkt von der Kursentwicklung eines spezifischen Basiswertes abhängt. Bei den auch als Differenzkontrakte bezeichneten Produkten kann der Anleger sowohl auf fallende als auch auf steigende Kurse setzen und profitiert dabei lediglich von zum Teil minimalen Kursdifferenzen in kürzesten Fristen. Entscheidender Bestandteil eines Differenzkontraktes ist dabei ein eingebautes Hebelverhältnis, in welchem mit Hilfe von Fremdkapital die Kursdifferenz des Basiswertes gehebelt wird. Bei XM findet der Anleger dabei eine sehr gut strukturierte und ausgewählte Auswahl von handelbaren Basiswerten vor. Diese verteilen sich auf die gängigen Investitionsmöglichkeiten am Finanzmarkt, nämlich Aktienindizes, Rohstoffe, Edelmetalle und Währungen am Forex. Aktien selber können dagegen als Basiswerte nicht gehandelt werden.
Bevor der Anleger in den Handel einsteigt, muss er jedoch, wie bei allen anderen Anbietern auch, zunächst ein Handelskonto eröffnen. Dabei stehen ihm mit dem micro Konto und dem Standard Konto zwei Versionen zur Auswahl. Wesentlicher Unterschied zwischen beiden Kontotypen ist die wesentlich höhere Kontraktgröße von 100.000 beim Standardkonto, statt nur 1.000 je Lot beim microKonto. Damit hat der Anleger mit dem microKonto zunächst die Möglichkeit, sich über eher kleine Handelsgrößen an den durchaus mit Risiken verbundenen Handel heranzutasten. Darüber hinaus sind beide Konten kostenlos und provisionsfrei. Optional kann auch ein mit den islamischen Regeln konformes Konto gewählt werden. Die Mindesteinzahlung liegt bei beiden Konten bei fünf Dollar, wobei das Konto selbstverständlich auch in einer Reihe anderer Währungen geführt werden kann, darunter Euro, Britisches Pfund, Australischer Dollar oder etwa auch der ungarische Forint. Beeindruckend sind die Hebelgrößen, die in Abhängigkeit der hinterlegten Margin sowie nach Basiswert möglich sind. Bei Indizes kann der Anleger bei einer Marge von 20.000 Dollar mit Hebelverhältnissen von bis zu 1 zu 888 handeln. Im Gegensatz zu vielen anderen Anbietern ist die Stärke des Hebels bei XM frei wählbar.
Kontoübergreifend liegt die Höchstzahl gleichzeitig geöffneter Positionen bei 200, wobei es beim Micro Konto einige Einschränkungen gegenüber dem Standard Konto in Bezug auf die Handelsgrößen gibt. Das Mindestvolumen liegt zwar übergreifend bei einem Lot, die maximale Beschränkung liegt dagegen bei 100 (mirco) bzw. 50 (standard) Lots, wobei wie erwähnt, unterschiedliche Lotgrößen gelten.
Bei Indizes erstreckt sich das Angebot über die Hauptindizes verschiedener Länder, wie etwa Australien, Frankreich, Deutschland, Japan oder USA. Insgesamt stehen 14 Indizes zur Auswahl. Daneben können weiterhin 11 verschiedene Futures als CFDs gehandelt werden. Bei den Rohstoffen gibt es zunächst acht verschiedene Auswahlmöglichkeiten, etwa Kupfer, Sojabohnen, Weizen oder Zucker. Hinzu kommen außerdem noch die wichtigsten Edelmetalle, also Gold, Silber und Platin.
Die größte Auswahl findet der Anleger im Falle von XM bei den Währungspaaren. Insgesamt können fast 60 unterschiedliche Kombinationen gehandelt werden. Neben den als Majors bekannten internationalen Hauptwährungen steht auch der Chinesische Renminbi, der Russische Rubel oder der Südafrikatische Rand zum Handel bereit.
Insgesamt verfolgt XM dabei eher eine Produktpolitik, die weniger auf Masse, also auf eine möglichst hohe Zahl handelbarer Produkte, als vielmehr auf eine geschickte Auswahl gut handelbarer Werte und Währungen setzt. Nach unseren Erfahrungen gelingt dieses Ziel sehr gut.
Klare Struktur bei den Kosten: Keine Gebühren und niedrige Spreads
Neben der gezielten Auswahl von Handelsprodukten punktet XM auch durch eine sehr günstige Kostenstruktur. Grundsätzlich werden weder für den Handel noch für die Kontoführung Gebühren erhoben. Lediglich fünf Euro Mindesteinzahlung müssen getätigt werden, um mit dem Handel zu starten. Gleichwohl ist der Handel über XM nicht kostenlos, die Gebühr, die beim CFD Handel oder am Forex fällig wird, ist der Spread. Grundsätzlich gibt es die Möglichkeiten, mit fixen oder variablen Spreads zu handeln. Während fixe Spreads berechenbar, dafür aber in der Regel deutlich höher sind, spart der Anleger im Falle von variablen, also am Markt gebildeten Spreads zumeist Kosten. Der Online Broker XM bietet dabei ausschließlich variable Spreads an, da fixe Spreads in der Regel mit einer zusätzlichen Versicherung verbunden sind und zudem die Handelsmöglichkeiten deutlich einschränken würden. Die variablen Spreads werden zudem auf sogenannte fraktionelle Pips, also gestückelte Größen berechnet, was auch eine präzisere Ermittlung der Spreaddifferenz bedeutet. Die Spreads können dabei übersichtlich nach Produktgruppe analysiert werden, da sie sowohl nach höchstem Wert also auch nach durchschnittlichem Wert je Basisprodukte bzw. Währungspaar angezeigt werden. Die niedrigsten Spreads bietet am Forex dabei die am stärksten gehandelte Kombination von Euro und US Dollar. Am höchsten liegen sie im Verhältnis vom Euro zum Rubel. Bei mirco-Konten liegen die Konditionen zumeist noch mal etwas ungünstiger, das heißt, die Spreads sind leicht höher.
Eine weitere Kostenart, die für Händler relevant sind, wird fällig, sollten Positionen über Nacht gehalten werden. Diese werden auch als sogenannte Rollover Kosten bezeichnet. Dabei wird, verkürzt gesagt, ein Zins fällig, der sich im Forex über die Zinsdifferenz der gehandelten Werte ergibt. Je nach Währungspaar, sind dabei Kosten aber auch Gewinne möglich, die das Handelskonto belasten oder diesem eben gutgeschrieben werden.
Zur Risikominimierung werden zudem durch XM zwei Instrumente eingesetzt, durch die verhindert werden soll, dass der Händler mehr Kapital verliert als er aktuell zur Verfügung hat. Beim sogenannten Margin Call wird der Anleger darüber informiert, dass sich seine offenen Positionen in Summe so entwickelt haben, dass die kritische Margin von 50 Prozent unterschritten wird. Hier kann er entscheiden, ob er Kapital nachschießt oder die betreffenden Positionen sicherheitshalber schließt. Die zweite Stufe heißt Stop Out Level und greift, wenn das verfügbare Eigenkapital unter eine Marge von 20 Prozent fällt. In diesem Fall wird die Position automatisch aufgelöst. Darüber hinaus hat der Anleger jederzeit die Möglichkeit über die sogenannte Marge Überwachung in Echtzeit die Risikostruktur seiner aktuellen Positionen zu verfolgen.
Zahlreiche Boni für alle Kunden
Geradezu überwältigend ist die Vielzahl von Sonderaktionen und Bonusprogrammen, die XM ständig im Angebot hat. Zum Zeitpunkt unseres Tests standen ganze sechs verschiedene Bonusangebote zur Auswahl. Los geht es mit dem Eröffnungsbonus, bei dem jeder neue Kunden nach Eröffnung des Kontos 25 Euro Handelsguthaben erhält. Je nach Standort wird dieser Bonus auch in den verschiedenen von XM akzeptierten Währungen ausgezahlt. Dieser Startbonus ist nicht an eine eigene Einzahlung gebunden. Darüber hinaus versucht XM, den Anleger über weitere Boni zu weiteren höheren Einzahlungen zu motivieren. Dabei erhält jeder Kunde bis zu einem gesamten Einzahlungsbetrag von 500 Euro 50 Prozent zusätzliches Handelsguthaben. Bis zu einem Betrag von 5.000 Euro gibt es noch einmal 20 Prozent. Das heißt bei einer Einzahlung von 10.000 Euro verfügt der Anleger anschließend über ein tatsächliches Handelsguthaben von 12.300 Euro. So schön wie das zusätzliche Handelsguthaben auf dem Konto aussieht, so gründlich sollte man sich als Anleger gleichwohl überlegen, bis zu welchem Budget man bereit ist, an der Börse zu investieren. Nach unseren Erfahrungen sollte ein Bonus dabei nur einen nachrangigen Einfluss auf die Einzahlungshöhe haben.
Darüber hinaus gibt es ein XM Treueprogramm, bei dem die Anleger je nach Dauer und Handelsintensität bei XM mit zusätzlichem Handelskapital belohnt werden. Gratis wird darüber hinaus ein eigener VPS Dienst angeboten, wodurch noch schneller gehandelt werden kann und Ausfallzeiten zuverlässig verhindert werden. Last but noch least führt XM in monatlichem Turnus vier verschiedene Wettbewerbe durch, bei denen Geldpreise bis zu einem Wert von 5.000 Euro vergeben werden.
Starker Webauftritt von XM
Überzeugend wirkt auch der Webauftritt von XM, der kaum Fragen und Wünsche offen lässt. Ohne lange Aufbauzeiten der einzelnen Seiten gelangt der Besucher schnell zu den Seiten die er sucht. In übersichtlichen Tabellen, sind die Informationen zu den jeweiligen Handelsprodukten übersichtlich dargestellt und über einfache Verlinkungen wird man schnell zu Hintergrundinformationen geleitet. Die Tabellen können zudem per Mausklick und entsprechend der enthaltenen Information aufsteigend und absteigend sortiert werden, was die Informationssuche noch einmal erleichtert. Neben zahlreichen anderen Sprachen ist das Angebot selbstverständlich auch in Deutsch erhältlich. Zudem kann über die Webseite das gängige Handelssystem Metatrader heruntergeladen werden.
Auf der Webseite enthalten ist auch ein solides Weiterbildungs- und Fortbildungsangebot. Im sogenannten Lernbereich sind dabei Webinare und Seminare angekündigt. Etwa alle zwei Wochen findet dabei ein sogenanntes Webinar zu einem aktuellen Thema statt, an dem man nach Anmeldung, online teilnehmen kann. Darüber hinaus werden auch regelmäßig vor Ort Veranstaltungen durchgeführt. Unter den in den angekündigten Veranstaltungsorten fand sich allerdings während unseres Tests kein Ort in Deutschland. Außerdem bietet XM übrigens ein eigenes Demokonto, ein Angebot das jedem Anleger mit wenig Erfahrungen im Handel ans Herz gelegt sei, um sich mit ein paar Trockenübungen für den Sprung ins kalte Wasser vorzubereiten.
Viele Möglichkeiten beim Zahlungsverkehr
Beim Zahlungsverkehr steht dem Kunden bei XM eine sehr breite Auswahl offen, die sich auf Kreditkarten und den elektronischen Zahlungsverkehr verteilen. Bei Kreditkarten werden neben VISA und MasterCard ein Reihe anderer Institute akzeptiert. Darunter Diners Club International und Maestro. Auch die asiatische Union Pay gehört dazu. Bei den elektronischen Zahlungssystemen gehören neben Skrill auch neteller, giropay oder sofortBanking zu den Alternativen. Auch wenn die Verfügbarkeit der einzelnen Dienste je nach Land variiert, hat man als Kunde in Europa eine sehr breite Auswahl. Bei Auszahlung kann zusätzlich die Banküberweisung genutzt werden. Ein weiterer Service von XM besteht darin, dass die anfallenden Gebühren allesamt übernommen werden und zwar ab einer Einzahlungssumme in Höhe von 5 US Dollar.
Zum Angebot gehört natürlich auch die Möglichkeit des mobilen Handels. Sowohl für Smartphone also auch für Tablet werden entsprechende Lösungen für den mobilen Handel angeboten, über den, durch die jeweiligen Versionen von MetaTrader alle Funktionen genutzt werden können.
Guter Service und solide Sicherheitsstandards
Es ist nur logisch, dass ein weltweit operierender Anbieter, mit einer so hohen Zahl an Kunden nur bestehen kann, wenn den Themen Sicherheit und Service die entsprechende Bedeutung eingeräumt wird. Nach unseren Erfahrungen bietet XM in beiderlei Hinsicht ein hohes Niveau und erweist sich so als äußerst seriöses Unternehmen. In Bezug auf die Sicherheit heißt das, dass XM an einem Entschädigungsfond beteiligt ist, durch den die Kundeneinlagen im Falle einer Insolvenz geschützt sind. Weiterhin wurde das in Zypern registrierte Unternehmen durch die CySec lizensiert und wird durch diese Behörde auch kontrolliert. Darüber hinaus verfügt XM auch in verschiedenen anderen Ländern, darunter in Deutschland über gültige Registrierungen.
Für die Kontaktaufnahmen stehen Telefon, Fax, sowie Email zur Verfügung. Eine Chat Funktion wie bei anderen Brokern gibt es derzeit allerdings nicht. Zum Angebot von XM gehört auch eine eigene Beschwerdestelle, an die man mit einem schriftlichen Formular herantreten kann.
Fazit: Sicher und effizient handeln mit XM
Der Online Broker XM dürfte mit seiner großen Anzahl an Kunden und den zahlreichen internationalen Standorten einer der größten Anbieter für den Handel von CFDs sowie für den Forex Handel sein. Statt einem grenzenlosen Marktzugang setzt XM dabei eher darauf, durch eine gezielte Auswahl den Kunden attraktive und günstige Basiswerte für den Handel zu bieten. Diese Eigenschaften gehen einher mit einem hohen Grad an Professionalität in Bezug auf Service und Kosten. In diesen Disziplinen werden XM wohl nicht so viele Online Broker etwas vormachen können. Wegweisend ist auch das Bonusprogramm, welches sowohl für Neukunden als auch langjährige Kunden etwas bereithält. Auf einem ordentlichen Niveau befinden sich auch die angebotenen Webinare sowie die Sicherheitsstandards. Ein wichtiges Angebot ist auch das für risikobewusste Anfänger gedachte Micro Konto, wo zunächst mit kleineren Lot Größen gehandelt werden kann. Kurzum: Bei XM kann man als Anleger nicht viel verkehrt machen!